Quand Zesto et Distingo roulent des mécaniques

Livret fiscalisé lancé en février 2012 par RCI Banque, filiale bancaire du constructeur Renault, le Livret Zesto a désormais sa réplique, le Livret Distingo, édité le 5 mars 2013 par la filiale bancaire du constructeur automobile Peugeot. Super Livrets rutilants, ils rivalisent sur le marché de l’épargne populaire pour le plus grand avantage des épargnants.

Des conditions d’ouvertures presque identiques

La seule spécificité concerne la résidence fiscale : tandis que la banque PSA Finance (BPF) réserve l’ouverture du livret Distingo aux clients dont la résidence fiscale est en France, le livret Zesto de RCI Banque peut être ouvert par des particuliers dont la résidence fiscale est en France ou non.

Pour ceux qui résident à l’étranger, l’approvisionnement du Livret Zesto doit être réalisé à partir d’une banque nécessairement établie en France.

Il n’est possible de détenir qu’un seul livret Zesto ou qu’un seul livret Distingo par personne mais, dans les deux cas, le plafond des dépôts s’élève à 10 millions d’euros.

Zesto et Distingo peuvent être ouverts en compte joint et un mineur peut en être titulaire sur autorisation de son représentant légal et à condition que ce dernier soit déjà détenteur du livret concerné, Zesto ou Distingo.

L’ouverture des livrets est une procédure simple et gratuite, sans exiger l’ouverture d’un autre compte et encore moins un changement de banque.

La procédure de souscription s’effectue en deux temps :

1 / Renseigner le formulaire en ligne. C’est sur ce formulaire qu’il convient d’inscrire l’éventuel code promotionnel. Une fois rempli, le formulaire est à imprimer, parapher, dater et signer.

2/ Le dossier est constitué du formulaire accompagné des pièces justificatives, à savoir la copie d’une pièce d’identité, un justificatif de domicile (facture de moins de 3 mois électricité, téléphone..), un RIB du compte détenu en France et un chèque d’un montant minimum de 10 € pour valider l’ouverture.

Le dossier est à envoyer sans affranchissement chez PSA Finance, mais sous enveloppe affranchie à RCI banque.

Des modalités de fonctionnement presque similaires

Dans leur fonctionnement, ces deux produits concurrents sont identiques. Produits d’épargne sans frais, toutes les opérations sur ces comptes, versements ou virements, sont gratuites et sont à effectuer en ligne, directement par le titulaire du livret. Le montant minimum de chaque opération est de 10 € et le solde de ces livrets doit au minimum être de 10 € sous peine de clôture d’office.

L’approvisionnement est fait par chèque, prélèvement ou virement depuis un compte ouvert dans une banque exerçant en France. En revanche, il n’est pas possible de verser des espèces.
Les épargnants seront attentifs au principe du calcul des intérêts par quinzaine civile pour procéder à leur versement au moment le plus opportun. Aussi, très classiquement, les intérêts accumulés tout au long de l’année sont versés le 31 décembre.

L’épargne reste disponible à tout moment et les retraits s’effectuent uniquement par virement. RCI Banque et BPF ne délivrent aucun moyen de retrait ou de paiement au titulaire d’un livret Zesto ou Distingo.

Sur un livret Zesto, les opérations de retrait de plus de 5 000 euros ou les retraits dans la semaine plus de 25 000 euros, nécessitent une procédure par courrier ou par téléphone. A l’inverse, PSA Finance n’appose aucun plafond aux virements sortants.

Une rémunération attractive en compétition

Pour le Livret Zesto, le taux d’intérêt annuel révisable, en vigueur depuis le 16 mars 2013, est de 2,20% bruts, soit 1,86% après taxes sociales.

RCI Banque prolonge du 1er au 30 avril 2013 son offre de bienvenue où toute première souscription du livret Zesto au cours de cette période profitera d’un taux revalorisé à 5,5% bruts pendant 4 mois pour 75 000 € de dépôt maximum.

En équivalent annuel, grâce à cette promotion, le taux passe à 3,30% bruts.

Le Livret Distingo a démarré le 5 mars 2013 au taux brut annuel de 2,30%, soit 1,94% après taxes sociales, soutenu par une offre de lancement au taux de 5,5% pendant 4 mois jusqu’à 100 000 € d’épargne.

L’offre promotionnelle profitant aux premières souscriptions effectuées entre le 5 mars et le 4 avril 2013 a été prolongée jusqu’au 24 mai 2013 mais son plafond de dépôt a été ramené à 75 000 €. En tenant compte de la promotion, le taux actuariel revient à 3,36% bruts la première année.

Une stratégie de séduction payante

Contrairement à ce qui se passe dans d’autres pays européens, les Français ne sont pas habitués à voir des industriels concurrencer les banques en matière d’épargne populaire. A défaut d’être immédiatement crédible, RCI Banque qui était la première à se risquer, devait frapper fort pour susciter l’envie d’essayer.

Elle avait donc armé son livret d’un taux nominal de base de 2,80% maintenu jusqu’en août 2012. Depuis septembre, ce taux a été révisé 4 fois pour redescendre progressivement à 2,20%, tout en restant au sommet des rémunérations habituellement proposées pour un compte sur livret. Parallèlement, le livret Zesto a fait l’objet depuis sa création de nombreuses opérations d’appel avec des offres promotionnelles particulièrement attractives.

Résultat gagnant : entre février et décembre 2012, 22 250 livrets Zesto ont été ouverts. La collecte nette a été chiffrée à 893 millions d’euros.

Du côté de BPF, c’est certainement la même success story que l’on espère bien que le responsable de l’activité épargne, Frédéric Vercher, se montre modeste et s’est fixé l’objectif d’une collecte de 400 millions d’euros pour la première année, sachant que la priorité est d’asseoir ce nouveau dispositif dans la politique de diversification des sources de refinancement de la banque. Autrement dit, il importe que l’objectif soit atteignable pour ne pas essuyer d’échec.

Fortement consciente de son identité de spécialiste du crédit automobile et des savoir-faire particuliers que requiert la distribution de livrets d’épargne, BPF a confié la réalisation de la plateforme du Livret Distingo à Arkea Banking Services. En s’adossant à une spécialiste des produits d’épargne en ligne, filiale du Crédit Mutuel-Arkea comme Fortuneo, BPF a pris soin de renforcer sa légitimité auprès du public.

Est-il nécessaire de rappeler que les banques des constructeurs automobiles sont des entités distinctes de leur groupe, bénéficiant d’une assise financière propre qui ne les expose pas aux difficultés rencontrées par leur maison mère. L’épargne collectée est strictement affectée à leur activité de crédit, non au renflouement des départements du groupe dont l’avenir s’est assombri.

Cependant, il est vrai que la notoriété de PSA Banque et de RCI Banque, en tant que marques autonomes, demeure à construire. De nouveaux efforts de communication sont attendus afin de renforcer la confiance du public.